政策+拐点+商业化！“人工智能+”引爆应用大时代赛道龙头全解析

今日新闻 2025年11月21日 09:34 5 aa

⚡ 政策+拐点+商业化！“人工智能+”引爆应用大时代，五大核心赛道龙头全解析！(速收藏，新增标的)

8月1日，国务院常务会议审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，“人工智能+”国家级行动正式启动。这一重磅政策与AI应用端商业化拐点的叠加，正引爆人工智能应用的全新时代，投资机遇已然显现。

政策定调，“人工智能+”意义非凡

“人工智能+”行动的落地，是国家层面推动产业升级的重要举措，其战略意义堪比2015年的“互联网+”。但相较于“互联网+”主要依托智能手机和移动互联网实现连接，“人工智能+”覆盖范围更广，能深度渗透到各行各业；技术纵深更深，凭借大模型等先进技术重塑生产与服务模式；产业变革力度更强，将从根本上提升社会生产力，其带来的发展空间和投资价值不可估量。

投资逻辑清晰，应用端成焦点

方正证券指出，科技革命投资遵循“硬三年、软三年、商业模式又三年”的节奏。2023-2025年，人工智能领域以算力、芯片、模型训练等基础设施投入为主，模型能力实现了指数级提升。而当下，关键转折点已至，2025年及以后，应用端将迎来爆发。目前主流大模型能力已能满足多数场景需求，中美领先的AI应用公司，其AI相关业务收入/订单占比正快速接近5%，预计明年将迈入10%的加速成长拐点，此时布局应用端，时机恰到好处。

五大核心赛道，龙头标的全解析

基于“工具性软件 > 系统软件”“容错率高 > 容错率低”“2C > 2B”的优选原则，方正证券梳理出以下潜力领域及标的：

1. 影像创意类：AI赋能图像、视频生成与编辑，需求旺盛。

- 核心标的：美图公司、快手、万兴科技

- 新增标的：视觉中国（凭借海量图像版权资源，AI技术助力内容生产与分发效率提升）

2. 智能办公类：AI重构文档处理、流程协作、信息管理。

- 核心标的：福昕软件、泛微网络、致远互联、合合信息、金山办公（及其算力支撑金山云）

- 新增标的：彩讯股份（在邮件系统、协同办公领域积累深厚，AI技术融入有望带来新增长）

3. 智能营销类：AI驱动精准营销、客户洞察、内容生成。

- 核心标的：迈富时、焦点科技、光云科技

- 新增标的：蓝色光标（营销传播龙头，积极布局AI营销，推出多款相关产品）

4. 智能管理软件：AI优化企业资源规划、供应链、人力管理等。