尼龙革命：液冷快接头材料替代催生百亿市场

今日快讯 2025年08月20日 22:09 1 admin

全球数据中心正经历一场由AI算力驱动的散热技术革命。随着英伟达GB300等高性能芯片将单机柜功耗推升至132kW以上，传统风冷方案彻底失效，液冷技术渗透率加速提升。在这一进程中，液冷系统的核心组件——UQD（通用快速断开接头）正经历从金属到尼龙的材料革命，催生出一个被市场严重低估的百亿级新赛道。

一、技术变革：尼龙UQD解决行业痛点

当前全球主流UQD方案采用金属材质，但在GB300等高密度算力场景下面临严峻挑战：

漏液风险倍增：金属接头在高频插拔、冷热循环中易产生微裂纹，而GB300单机柜快接头用量从GB200的84对激增至270对，泄漏概率指数级上升。
成本与兼容性瓶颈：进口金属接头单价高达$200以上，且难以满足高密度机柜的轻量化需求。

溯联股份（301397）凭借汽车液冷领域的技术积淀，创新性推出尼龙材质UQD方案，实现三重突破：

密封革命：尼龙材质柔韧性和弹性恢复力有效缓冲振动应力，配合双关断平面阀设计，彻底解决金属疲劳失效问题
降本增效：成本较金属方案降低50%以上，重量减轻40%，适配高密度部署
技术迁移：新能源汽车领域验证的密封技术（合作宁德时代、比亚迪）快速复用于数据中心场景

表：GB200与GB300液冷方案技术对比

技术指标	GB200方案	GB300方案	技术变革
单机柜功耗	120kW	132kW	算力密度提升10%
UQD数量/柜	84对	270对	用量激增220%
主流材质	金属	尼龙（新趋势）	解决漏液痛点
冷却方式	集中式冷板	独立微通道冷板	散热精度升级

二、商业突破：溯联卡位核心供应链

2024年公司成立溯联智控技术有限公司，战略聚焦智能算力硬件市场，近期取得关键进展：

打入台达供应链：成为国内唯一通过台达认证的尼龙UQD供应商，产品应用于GB300液冷系统改造，直接解决原金属方案漏液痛点
技术认证壁垒：通过UL94-V0阻燃认证，工作温度覆盖-50℃~135℃，爆破压力≥3MPa，性能比肩国际龙头
三重增长逻辑：AIDC产业扩张+液冷替代风冷+尼龙替代金属，打开成长空间

三、市场空间：百亿蓝海加速爆发

据产业链测算，2025-2027年全球液冷市场规模将达354/716/1082亿元，其中UQD细分赛道增速更为惊人：

2025年：UQD市场规模约18亿元（英伟达GPU需求主导）
2027年：UQD市场规模突破62亿元，3年增长244% 核心驱动逻辑： 算力功耗跃升：英伟达Rubin芯片功耗将达1.8kW，液冷渗透率从2024年15%升至2027年50%+ 应用场景破圈：液冷从服务器扩展至光模块、交换机、储能设备，单ASIC芯片液冷价值达900美元 材料替代加速：尼龙方案在新增市场中占比有望超60%

四、核心受益标的全面梳理

溯联股份（301397）：核心逻辑：国内唯一深度参与台达GB300液冷改造的尼龙UQD供应商，技术稀缺性突出业务布局：液冷尼龙快接头已通过头部客户认证，2025年数据中心业务占比或从不足5%升至15%+
川环科技（300547）：核心逻辑：通过UL94-V0认证的液冷软管龙头，UQD送样英伟达验证订单弹性：2024年获华为6万套液冷管订单，2025年订单或达15万套，贡献营收15亿元（+500% YoY）
英维克（002837）：核心逻辑：液冷系统全栈方案商，三项产品入选英伟达Blackwell平台QVL名单技术卡位：CDU+冷板+快接头同步突破，单机柜价值量达40万元
飞龙股份（002536）：核心逻辑：液冷循环泵核心供应商，单机柜价值量约8万元增量市场：GB300的CDU方案转向Liquid to Liquid（L2L），泵需求激增

表：主要公司液冷业务布局及受益逻辑

公司代码	核心产品	单机柜价值量	技术壁垒	核心客户
301397	尼龙UQD+管路	19万元	高分子密封技术	台达、华为
300547	液冷软管+UQD	19万元	UL94-V0认证	英伟达、华为
002837	CDU+冷板+快接头	40万元	英伟达QVL认证	英伟达、微软
002536	液冷循环泵	8万元	L2L系统适配	服务器ODM