中国大量进口光刻机相关设备，阿斯麦CEO称：中国客户什么都要

抖音热门 2025年11月13日 19:30 0 admin

中国在半导体领域一直想自力更生，但现实中还是得靠进口设备，尤其是光刻机这种核心东西。2023年的时候，全球芯片供应链闹得挺凶，美国带头拉着荷兰和日本搞出口管制，中国企业一看形势不对，就赶紧加大采购力度。海关数据摆在那，2023年上半年，中国从荷兰进口的光刻机价值就冲到25.8亿美元，比前一年同期多出64.8%。

这个数字直接超了阿斯麦公司的年初预估，他们本来觉得全年对华销售也就22亿欧元左右，结果七个月就顶上去了。阿斯麦是荷兰的，基本垄断了高端光刻机市场，全球九成芯片生产都离不开他们的设备。中国企业像中芯国际和长江存储这些，订单下得飞起，主要买的是DUV型号的光刻机，因为更先进的EUV早就被禁了。

采购高峰主要集中在2023年下半年。荷兰政府在6月底公布新规，从9月1号起，禁止出口某些高端DUV机型到中国。企业们算准了时间，提前囤货。单看7月份，进口额6.26亿美元，是2022年同期的八倍多。整个2023年，中国半导体制造设备进口总额接近400亿美元，同比增长14%。其中从荷兰来的部分，1到11月超过37亿美元，比前一年翻了五倍。阿斯麦的财报也印证了这点，2023年第三季度，中国市场贡献了46%的营收，大概37亿美元，主要靠DUV设备卖出去。企业不光买新机，还愿意捡二手或旧型号，因为生产线已经搭好，能马上投产。中芯国际那时候在扩产14纳米以上工艺，买了不少NXT:2000i机型。长江存储专注3D NAND闪存，进口设备帮他们推到128层以上产品。

除了荷兰，日本也是大来源，2023年中国从日本进口半导体设备约100亿美元，包括蚀刻和沉积工具，跟光刻机配套用。新加坡和台湾地区当了中转站，提供二手设备和零件。电动车行业拉动需求大，比亚迪和宁德时代自己做芯片，需要光刻机支持电源管理和传感器生产。绿色能源那边，光伏风电芯片制造也离不开这些。工业应用像智能工厂和5G基站，也加了把火。海关数据到年底还高位，12月进口超30亿美元，确保2024年初生产线不卡壳。

阿斯麦的老板彼得·温宁克在2023年7月财报后的视频访谈里，点出了中国客户的采购特点。他说中国市场对成熟或稍旧的芯片设备需求特别强，中国买家乐意接收其他地方客户看不上的机器，因为这些设备能直接塞进生产线开工。他提到中国客户直说，我们很愿意接手别人可能不想要的设备。

这话挺接地气的，反映出中国企业务实的一面，生产线配置齐全，不想等新货耽误时间。温宁克还说，这种需求帮阿斯麦清了库存，也让中国在管制前多储备点。分析师陈跃楠从集微咨询角度分析，这种囤积能撑6到12个月生产，避免马上停摆。但设备到手后，维修和零件替换还得荷兰政府点头，这是个隐患，搞不好高价机器变废铁。

管制落地后，2023年9月1号荷兰新规生效，阿斯麦停了特定DUV出口，但之前订单照发。中国企业靠库存缓冲，生产没大乱。2024年进口继续涨，全年半导体设备进口492亿美元，增17%。从荷兰来的部分降了，但其他渠道补上。阿斯麦2024年对华销售占总营收近一半，主要卖管制前型号。1到2月，中国进口32台光刻系统，多落在北京上海的企业。10月单月，从荷兰进口21台光刻机，总值高。企业策略转多样化，加大本土研发投入，但短期还离不开进口。

美国那边动作不断，2023年8月21日，从实体名单剔除27家中国机构，包括北京的一些科技公司和广东企业。这缓了口气，还延长日本、韩国和中国台湾供应商对中国工厂16纳米以下设备的豁免，到2024年10月。商务部长吉娜·雷蒙多8月27到30日访华，聊芯片出口管制，强调保持商业联系，帮美国控通胀，因为中国廉价产品有用。这些调整让供应链没那么紧绷。

进入2024年，管制升级。美国10月更新规则，限先进芯片技术。荷兰2024年9月6日扩管制，盖更多DUV设备和服务。阿斯麦新老板克里斯托夫·富凯接棒温宁克，后者2024年4月24日退休。富凯在7月访谈里说，中国芯片技术落后美国十年，世界还得靠中国产的成熟芯片，用在汽车和消费电子上。需求涨，但芯片厂不愿扩产，因为利润薄。

欧洲自己盖不了半数需求，没理由停中国生产。他比喻像俄罗斯天然气，得找替代，但芯片还没到那步。对中国过剩产能担忧，他建议政府自己建厂，别光限别人。温宁克退休前说，美中芯片战基于意识形态，不是数据事实，预计打几十年。阿斯麦走钢丝，一边卖给中国，一边护知识产权。

2024年阿斯麦中国营收强，占总销售四分之一以上。但2025年形势变。阿斯麦10月15日公布2025年第三季度财报，总净销售75.2亿欧元，净收入21亿欧元。中国占42%，全年预计中国销售超25%。但他们警告，2026年中国销售会显著降，因为管制咬得更紧。2025全年净销售预计增长15%，到325亿欧元左右，毛利率52%。尽管中国头风大，公司说2026总销售不会低于2025。更多细节1月出。分析师看，人工智能冲劲帮阿斯麦顶住，中国部分降，但其他市场补。

中国本土进展也没停。上海微电子设备公司（SMEE）2025年1月推28纳米单曝光系统，但没给性能指标，像生产率或高量产证明。光学部件可能还靠进口。 Goldman Sachs估，中国落后阿斯麦EUV技术至少20年，还没搞出可靠的浸没式DUV，阿斯麦十多年前就有了。专利申请多，但从申请到产品要18年，像阿斯麦1999年专利，2017年才出机。物理定律到处一样，但钱砸不平短期障碍。供应链复杂，阿斯麦独家供应商如卡尔蔡司和Cymer，中国难复制。产量关键，阿斯麦EUV机每小时200多片晶圆，中国系统若低效，成本高。

长远看，到2040年中国可能赶上2025年的阿斯麦水平。但短期，2025到2026，阿斯麦中国风险在，但不崩盘。外国供应商不愿用中国EUV，怕地缘风险和知识产权漏。阿斯麦强调总拥有成本，产量和良率小差距，长跑放大优势。像2纳米晶圆3万美元，80-90芯片，良率从100%掉95%，每芯片成本从350升到371美元。领先芯片要20-30层EUV，在80-100步总流程。

进口策略帮中国缓冲管制冲击，但依赖西方技术是事实。维护更新还卡脖子。全球协作建起半导体业，管制让进步慢。阿斯麦想卖，中国想买，但地缘搅局。2025年，中国进口可能降，但本土补位渐起。企业务实，接手旧设备维持生产，这点温宁克看准了。中国客户确实什么都要，只要能用上。

整个事反映半导体链多脆弱。美国控高端，中国推中低端，世界需求还得平衡。电动车、AI、绿色能源拉动，大家离不开芯片。管制推中国自研，但路长。阿斯麦稳住阵脚，靠AI需求冲。未来几年，中国销售降，但公司整体涨。投资者看中国风险，但也见机会。半导体不是零和游戏，合作才赢。中国进口高峰过，但影响深远，帮产业过冬。